Alchemy Markets

اخترق مؤشر S&P 500 الآن بشکل حاسم دون قناته الصعودیة، مما یؤکد أن ضغط البیع آخذ فی الاتساع. ارتفع مؤشر VIX إلى المستوى 20 - مما یعکس التحول نحو النفور من المخاطرة مع قیام المستثمرین بإعادة تقییم التقییمات، وعدم الیقین لدى بنک الاحتیاطی الفیدرالی، والریاح المعاکسة للنمو العالمی. تاریخیًا، یشیر مؤشر VIX بالقرب من 20 إلى زیادة الطلب على الحمایة من الجانب السلبی، ولکن لیس الذعر واسع النطاق - وغالبًا ما یظهر فی المرحلة المبکرة إلى المتوسطة من التصحیح. العدسة التقنیة: اخترق المؤشر ما دون الحد الأدنى للقناة الصعودیة التی وجهت حرکة السعر خلال معظم الفترة 2024-2025. ینزلق مؤشر القوة النسبیة بشکل أعمق فی المنطقة الهبوطیة وقد اخترق بالفعل علامة المنتصف (~50)، بالقرب الآن من 42 - مما یشیر إلى تزاید الزخم الهبوطی. الأهم من ذلک، أن تباعد مؤشر القوة النسبیة RSI یتشکل: بینما یسجل السعر أدنى مستویاته، فإن مؤشر القوة النسبیة یتسطح، مما یشیر إلى أن البائعین قد یفقدون قوتهم مع اقترابنا من المنطقة الرئیسیة التالیة. یقع الدعم التالی major حول مستوى 6200، وهو ما یتماشى مع أدنى المستویات السابقة للهیکل وارتداد نقطة المنتصف للقناة الأوسع. السیناریوهات: السیناریو أ (الحالة الأساسیة): إذا استمر SPX فی التداول تحت خط الاتجاه المکسور (حوالی 6,650-6,700)، فإن المسار الأقل مقاومة یشیر إلى 6,200. السیناریو B (إعداد الانفراج): إذا حدث تباعد مؤشر القوة النسبیة واستعاد SPX منطقة 6700، فقد تؤدی تغطیة المراکز المکشوفة إلى حدوث ارتداد - لکن الهیکل یظل هبوطیًا بینما تحت 6850. المحفزات: الاقتصاد الکلی: عدم الیقین المحیط باجتماع بنک الاحتیاطی الفیدرالی فی دیسمبر وتباطؤ النمو العالمی data. الأرباح: تظل أسماء التکنولوجیا وAI (NVDA وMSFT وGOOGL) عرضة للخطر بعد إرهاق تحدید المواقع والتقییم. التقلب: یحافظ مؤشر VIX المرتفع على تحیز النفور من المخاطرة - وأی ارتفاع مستدام فوق 22-23 قد یؤدی إلى تسریع التدفقات الدفاعیة. الوجبات الجاهزة: یشیر کل من الزخم والتقلب إلى مخاطر تصحیحیة أعمق، مع ظهور مستوى 6200 کدعم منطقی تالی. وإلى أن یتمکن المؤشر من استعادة مستوى 6850، یظل التحیز مائلًا للأسفل - وتظل هذه "منطقة مراقبة" للإرهاق المحتمل بدلاً من تأکید الانعکاس.

بعد ارتفاع الفجوة القویة بعد الأرباح، أمزن تتراجع الآن نحو المنطقة التقنیة الرئیسیة – VWAP الراسیة والعقدة ذات الحجم المنخفض (LVN). من حیث الحجم، غالبًا ما تکون شبکات LVN act بمثابة نقاط انطلاق للسعر. ولأنها تمثل مناطق ذات نشاط تداول منخفض، فإن السیولة تکون ضعیفة - وهذا یعنی أنه عندما یعید السعر زیارة هذه المناطق، فإنه غالبًا ما یرفض بسرعة عندما یتدخل المشترون أو البائعون للدفاع عن الخلل السابق. یظهر هیکل AMZN حالیًا: أدت إعادة اختبار السعر إلى تثبیت دعم VWAP من أدنى مستویات التأرجح فی أکتوبر LVN أقل بقلیل من کونه جیب الطلب المحتمل (~ 240 دولارًا - 245 دولارًا) القناة الصعودیة سلیمة، تستهدف منطقة 285 دولارًا إذا استمر هذا التراجع من شأن الارتداد من هذه المنطقة أن یؤکد الاستمرار داخل القناة الصعودیة - بما یتماشى مع موضوع إعادة التصنیف الأوسع بعد زخم قوی لأرباح الربع الثالث. المستویات الرئیسیة: الدعم: 240 دولارًا - 245 دولارًا (LVN / VWAP الراسخ) المقاومة: 270 دولارًا، ثم 285 دولارًا التحیز: استمرار صعودی

انخفض مؤشر S&P 500 للتو إلى ما دون قناته الهبوطیة قصیرة المدى، مما یؤکد تزاید ضغوط البیع. التکنولوجیا عالیة التقییم وأسماء AI مثل NVDA , MSFT , جوجل , مو ، و بلتر یقودون التراجع مع خروج المستثمرین من التداولات المزدحمة. إن الریاح المعاکسة الکلیة - عدم الیقین فی بنک الاحتیاطی الفیدرالی، والتقییمات الممتدة، والضعف العالمی - تؤثر على المعنویات. یبقى التحیز على المدى القریب هبوطیًا ما لم SPX یمکن استعادة 6850.

وفی کل مرة ینخفض ​​فیها المؤشر، تنشأ نفس المناقشة القدیمة: هل هذه بدایة سوق هابطة أم مجرد تصحیح صحی؟ إلیک السیناریو الذی قد یحدث، وهو السیناریو الذی لا یشاهده معظم متداولی التجزئة. وهذا لیس تنبؤا، بل ملاحظة شدیدة الدقة. فی الوقت الحالی، تعطی الرسوم البیانیة إشارات متضاربة، ولهذا السبب بالضبط تستحق نظرة فاحصة. 🔹 ما الذی یحدث بالفعل بعد ثلاث دفعات إلى أعلى المستویات، یظهر الرسم البیانی الیومی لبیتکوین تباینًا هبوطیًا واضحًا فی مؤشر القوة النسبیة. وهذا عادة ما یشیر إلى تلاشی الزخم. فی الوقت نفسه، انخفض السعر إلى ما دون المتوسط ​​المتحرک الأسی 50 band (انحراف معیاری واحد) وتم رفضه عند خط المتوسط ​​المتحرک الأسی. یبدو هذا الإعداد مطابقًا تقریبًا لما حدث فی شهر مایو، وفی ذلک الوقت أدى إلى تراجع قوی فی منتصف فترة المراهقة قبل أن یتعافى الاتجاه. حتى الآن، یمثل هذا move من 115 ألف دولار إلى منطقة 96 ألف دولار - 98 ألف دولار تصحیحًا بنسبة 15 إلى 17٪ تقریبًا. وهذا أمر مؤلم، لکنه لا یزال طبیعیا داخل الدورة الصعودیة. لکی نطلق علیه سوقًا هابطة، سیحتاج BTC إلى اختراق خط الاتجاه لعام 2024 وتسجیل قیعان أدنى. هذا لم یحدث. 🧭 لماذا یهم هذا هو المکان الذی یخطئ فیه المتداولون غالبًا. تهدف مثل هذه التصحیحات إلى إعادة ضبط المشاعر، وتوضیح النفوذ، واختبار الإدانة. فهی لیست دائما انعکاسات الاتجاه. فی بعض الأحیان، هم الوقود للـ move التالی. إذا وصل BTC إلى خط الاتجاه لعام 2024 مع ذروة البیع لمؤشر القوة النسبیة وتشکیل تباین صعودی، فقد یمثل ذلک الإعداد الطویل major التالی الذی یجب مراقبته. 📊 المناطق الرئیسیة المقاومة: 50 EMA band (~ 115 ألف دولار) الدعم: 96 ألف دولار – 98 ألف دولار حافز للمراقبة: تباین مؤشر القوة النسبیة + إعادة اختبار خط الاتجاه حتى یستعید Bitcoin منطقة 50 EMA، یظل التحیز على المدى القریب حذرًا. ولکن هذا لا یزال یبدو وکأنه تدفق صحی، ولیس منعطفا الدب. 🪽 کن حادًا، وتداول بذکاء، ودع الرسوم البیانیة ترشدک، ولیس عواطفک.

تعلن أمازون عن أرباحها غدًا، وتبدو التوقعات متوازنة بشکل جید. بشکل أساسی، تشیر الحالة الأساسیة إلى نتائج مباشرة بالقرب من التوجیه - ما یقرب من 177 إلى 178 ملیار دولار أمریکی من الإیرادات وحوالی 18 ملیار دولار أمریکی من الدخل التشغیلی. من المرجح أن یظل نمو AWS ثابتًا عند حوالی 17-18% على أساس سنوی، ویجب أن تظل الإعلانات قویة ولکنها قد تتباطأ قلیلاً. من الناحیة الفنیة، یبدو أن AMZN یتداول ضمن قناة هبوطیة بعد تشکیل منطقة قیمة major بین 210 دولارًا و245 دولارًا. یمکن أن یوفر التراجع نحو الحد الأدنى (205 دولارًا - 210 دولارًا) أو نقطة التحکم من المحطة السابقة منطقة عودة قویة قبل الاستمرار نحو منطقة 260 دولارًا + فی وقت لاحق من الربع الرابع إلى الربع الأول من عام 2026. وإذا کانت الأرباح قویة ولکنها لیست مذهلة، فإن هذا التصحیح المقاس یناسب هیکل السوق الحالی، أی یمتص العرض قبل مرحلة التوسع التالیة. راقب تأکید حجم التداول عند الدعم للتحقق من صحة التأرجح التالی للأعلى. المستویات الرئیسیة: الدعم: 205 دولارًا - 210 دولارًا (POC / القناة السفلیة) المقاومة: 240 – 245 دولارًا الهدف: 260 دولارًا+ التحیز: محاید إلى صعودی | سیناریو الحالة الأساسیة

بعد انخفاضه إلى 103 ألف دولار، حقق Bitcoin انتعاشًا رائعًا لیصل إلى 115.5 ألف دولار؛ ولکن لدینا الآن شمعة شهاب کبیرة على الإطار الزمنی الیومی. إذن، هل هناک ارتداد فی الحرکة، أم أن هذا الارتفاع کان مجرد ارتداد cat میت؟ 👀 من المهم أن ندرک ذلک تم رفض Bitcoin بالفعل بواسطة مستوى رئیسی - نقطة التحکم (~115.5 ألف دولار أمریکی)، وهی أکبر منطقة حجم فی النطاق بأکمله منذ وضع علامة على 120 ألف دولار أمریکی. الإغلاق فوق هذا یمکن أن یدعو إلى اختبار آخر إلى 117 ألف دولار - 120 ألف دولار ، لکن تلک المنطقة لا تزال ملیئة بمقاومة کبیرة الحجم (عند 61.8 فیبوناتشی) ومنطقة القیمة المرتفعة. من ناحیة أخرى، تجاوز مؤشر الدولار (DXY) المتوسط ​​​​المتحرک لـ 100 یوم ویختبر الآن المستوى النفسی 100. إذا صمد الدولار بهذا الاختراق، فقد یواجه BTC صعوبة فی الحفاظ على مستوى فوق نقطة التعادل. ولکن إذا تراجع مؤشر DXY مرة أخرى إلى ما دون 98.7، فقد یمنح ذلک العملات المشفرة مجالًا للتنفس نحو منطقة 120 ألف دولار. المستویات الرئیسیة: BTC المقاومة: 117.3 ألف دولار - 120 ألف دولار BTC الدعم: 111 ألف دولار / 108 ألف دولار المقاومة: 100.00 دعم دی إکس وای: 98.7 🎯 الانحیاز: محاید إلى هبوطی حتى یتم کسر BTC والثبات فوق 120 ألف دولار أو تأکید DXY الرفض من 100.

یتراجع الآن ارتفاع الذهب إلى مستویات قیاسیة جدیدة فیما یبدو وکأنه تصحیح للموجة الرابعة. إن مؤشر move یجعل المتداولین یشعرون بالذعر بشأن مکاتبهم - ولکن تحت الضجیج، یعد هذا إعادة تسعیر للعائدات الحقیقیة، ولیس بالضرورة قمة هیکلیة. العدسة التقنیة: بعد امتداد الموجة العمودیة 3، تراجع السعر الفوری للذهب الآن نحو منطقة تصحیح 23.6-38.2%، وهی مرحلة هضم نموذجیة قبل استئناف الاتجاه. من الناحیة الهیکلیة، لا یزال التسلسل الأوسع یتتبع تقدمًا بخمس موجات من اختراق أغسطس، مما یعنی أن هذه المرحلة قد تکون تدعیمیة ولیست انعکاسیة. السیناریوهات: وإذا جاء التضخم أقل من التوقعات وارتفعت العائدات الحقیقیة، فقد یظل الذهب مقیدًا ضمن هذا التصحیح band مع تحول المستثمرین نحو الأصول المدرة للعائد. إذا ثبت أن التضخم ثابت أو تباطأت وتیرة تراجع التضخم، فإن العائدات الحقیقیة تنضغط مرة أخرى - وهی بیئة تستمر فی تبریر بقاء الذهب "عند هذه المستویات" أو حتى ارتفاعه مع إعادة تسعیر السوق لمخاطر المدة. المحفزات: ستشکل بیانات التضخم القادمة لمؤشر أسعار المستهلک الأمریکی، ومزادات سندات الخزانة، وفروق العائد الحقیقی (TIPS مقابل الاسمی) المرحلة التالیة. الوجبات الجاهزة: یبدو هذا وکأنه هضم للموجة الرابعة – ولیس الاستسلام. وما لم ینخفض ​​معدل التضخم حقا، فإن الأساس الکلی للذهب یظل سلیما.

تعلن TSLA عن أرباح الربع الثالث من عام 2025 بعد الجرس. التقدیرات: 0.55 دولار أمریکی EPS (+37.5% على أساس ربع سنوی) وإیرادات بقیمة 26.46 ملیار دولار أمریکی (+18%). قوی على الورق - لکن story الحقیقی سیأتی من التوجیه الأمامی. ما هو تحت السطح: یرتفع المخزون مع تجاوز الإنتاج للمبیعات منذ الربع الرابع من عام 2024. أصبح نمو الإیرادات السنوی سلبیًا فی الربع الثانی من عام 2025. انخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب بنسبة 11٪ تقریبًا لکل ربع منذ الربع الثالث من عام 2024. وتؤدی القیود المفروضة على تصدیر العناصر الأرضیة النادرة فی الصین إلى تشدید هوامش أرباح شرکة تیسلا وتفضل شرکتی BYD وNIO. التوقعات الفنیة: تظل TSLA ضمن النطاق بین 411.6 دولارًا - 448.2 دولارًا (منطقة الحجم الثقیل). إذا تحرک السعر للأعلى، راقب 470.5 دولارًا (الارتفاع السابق) و488.5 دولارًا (ATH). إذا انخفض، فإن 367.9 دولارًا (منطقة القیمة المرتفعة) هو الدعم الذی یجب مراقبته. تشتد التقلبات - یمکن أن تحدد لهجة اللیلة بشأن التوجیه ما إذا کانت تسلا ستبقى ضمن النطاق أو ستبدأ مرحلة جدیدة.

یظل SPX محددًا أسفل VWAP الثابت - ولا یزال البائعون یملون flow. إذا لم یتمکن السعر من استعادة ما فوق، فسیظل move باتجاه الحد الأدنى لهذه القناة الهابطة قید التشغیل. مشاهدة رد فعل بالقرب من دعم القناة. خلفیة ماکرو: عوائد ثابتة: الحفاظ على 10 سنوات بالقرب من أعلى مستویات الدورة یبقی الضغط على مضاعفات الأسهم. لهجة بنک الاحتیاطی الفیدرالی: موقف "الارتفاع لفترة أطول" یحد من الرغبة فی المخاطرة وتوسیع التقییم. تباطؤ النمو: یشیر تخفیف مؤشر ISM والمستهلک إلى تباطؤ الطلب. ضغط الأرباح: تتزاید ضغوط الهامش مع بقاء تکالیف العمالة والمدخلات مرتفعة. الأعباء الجیوسیاسیة: التوترات فی الشرق الأوسط والاحتکاکات التجاریة تزید من نبرة العزوف عن المخاطرة.

یتجه QQQ إلى اختبار فنی ضخم: دعم الفجوة بقیمة 593 دولارًا. وهذا لیس انخفاضا منتظما. یُظهر مخططنا تعارضًا rare: الإعداد الصعودی: هناک تباین صعودی مخفی (HBD) یصرخ من أجل الارتداد. المخاطرة الهبوطیة: قد تؤدی خسارة القاع إلى انخفاض سریع إلى منطقة 580 دولارًا. الانحیاز الآن محاید صاعد - حذر optimism. إذا احتفظ المضاربون على الارتفاع بالفجوة، توقع انتعاشًا على المدى القصیر نحو 603-605 دولارات حیث من المرجح أن یعود البائعون للظهور مرة أخرى. ولکن إذا أفسح سعر 593 دولارًا أمریکیًا، فإن هذا یتحول إلى تصحیح کامل یستهدف 582 دولارًا أمریکیًا → 560 دولارًا أمریکیًا، مما یکمل هدف انهیار الوتد. هذه هی لحظة الحقیقة. یحتاج المضاربون على الارتفاع إلى الدفاع عن مستوى 593 دولارًا أو المخاطرة بتحول کامل فی المعنویات. المستویات الرئیسیة: 603.85 دولارًا — منطقة الاختراق 593.24 دولارًا – 597.23 دولارًا – دعم الفجوة 589.05 دولارًا — الأرضیة الهیکلیة 580 دولارًا – 582 دولارًا – منطقة الانهیار 555 دولارًا – 560 دولارًا – هدف الوتد الصاعد الانحیاز: 🟡 محاید-صاعد (حذر) الإطار الزمنی: 1H المؤشرات: مؤشر القوة النسبیة (RSI) تباعد صعودی مخفی، انهیار الوتد الصاعد